作為全球領(lǐng)先的服務(wù)于新藥研發(fā)和生產(chǎn)的CDMO一站式綜合服務(wù)商，凱萊英(002821.SZ)產(chǎn)業(yè)布局不斷完善。

10月24日晚間，凱萊英披露對(duì)外收購(gòu)方案。公司全資子公司凱諾醫(yī)藥擬以自有資金1.363億元收購(gòu)北京醫(yī)普科諾科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱“醫(yī)普科諾”)100%股權(quán)。

醫(yī)普科諾是一家聚焦于臨床數(shù)據(jù)管理和統(tǒng)計(jì)服務(wù)的公司，其核心團(tuán)隊(duì)曾在諾和諾德、輝瑞等全球領(lǐng)先藥企或CRO(定制研發(fā)機(jī)構(gòu))任職。

本次交易中，醫(yī)普科諾100%股權(quán)交易作價(jià)1.363億元，相較于其6月末凈資產(chǎn)565.22萬(wàn)元溢價(jià)超23倍。同時(shí)，交易對(duì)手方作出業(yè)績(jī)承諾，即醫(yī)普科諾2022年至2024年的扣非凈利潤(rùn)合計(jì)不低于3600萬(wàn)元，并計(jì)劃使用本次交易部分資金用于增持凱萊英股票，更深層次進(jìn)行股權(quán)綁定。

而通過本次收購(gòu)，凱萊英將增強(qiáng)其臨床研究服務(wù)板塊——凱諾醫(yī)藥在數(shù)據(jù)管理和生物統(tǒng)計(jì)等方面的專業(yè)能力和服務(wù)能力，完善整個(gè)業(yè)務(wù)鏈條，是凱諾醫(yī)藥打造技術(shù)引領(lǐng)型臨床CRO公司的重要一步。

業(yè)績(jī)承諾與增持股票并行加深合作

公告顯示，此次凱萊英計(jì)劃收購(gòu)的醫(yī)普科諾成立于2015年，是一家聚焦于臨床數(shù)據(jù)管理和統(tǒng)計(jì)服務(wù)的公司，是國(guó)內(nèi)第一家CDISC企業(yè)會(huì)員，致力于為制藥企業(yè)和CRO公司提供從方案統(tǒng)計(jì)設(shè)計(jì)，到CRF設(shè)計(jì)、EDC創(chuàng)建、數(shù)據(jù)清理、數(shù)據(jù)集生成到臨床試驗(yàn)報(bào)告撰寫和遞交的一站式國(guó)際領(lǐng)先的數(shù)統(tǒng)專業(yè)服務(wù)。

公告稱，醫(yī)普科諾的核心團(tuán)隊(duì)曾在諾和諾德、輝瑞、阿斯利康和Parexel、Covance、PPD等全球領(lǐng)先藥企或CRO公司任職，具有豐富的數(shù)統(tǒng)業(yè)務(wù)及管理經(jīng)驗(yàn)。

長(zhǎng)江商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，凱萊英對(duì)于收購(gòu)醫(yī)普科諾給予厚望。本次交易中，醫(yī)普科諾100%股權(quán)的交易價(jià)格為1.363億元。截至今年6月末，醫(yī)普科諾總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)分別為1007.18萬(wàn)元、565.22萬(wàn)元，本次收購(gòu)價(jià)格相較于醫(yī)普科諾的凈資產(chǎn)溢價(jià)超23倍。

不過，交易對(duì)手方同時(shí)作出業(yè)績(jī)承諾，即醫(yī)普科諾2022年至2024年度實(shí)現(xiàn)的經(jīng)審計(jì)確認(rèn)的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)分別不低于900萬(wàn)元、1200萬(wàn)元、1500萬(wàn)元，合計(jì)不低于3600萬(wàn)元。

為保證醫(yī)普科諾達(dá)成業(yè)績(jī)承諾，作為業(yè)績(jī)承諾的保證，轉(zhuǎn)讓方承諾使用股權(quán)轉(zhuǎn)讓款中的部分資金從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買凱萊英股票，且轉(zhuǎn)讓方在本次交易中增持的凱萊英股票，共四期分別于2023年至2026年分期解鎖，每年解鎖比例不超過股票增持價(jià)款對(duì)應(yīng)的全部凱萊英股票(包括轉(zhuǎn)增股票)的25%。

從醫(yī)普科諾目前的盈利能力來看，2020年和2021年上半年，醫(yī)普科諾分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2177.46萬(wàn)元、1276.53萬(wàn)元，凈利潤(rùn)293.23萬(wàn)元、57.4萬(wàn)元。

本次收購(gòu)醫(yī)普科諾，凱萊英旨在增強(qiáng)其臨床研究服務(wù)板塊——凱諾醫(yī)藥在數(shù)據(jù)管理和生物統(tǒng)計(jì)等方面的專業(yè)能力和服務(wù)能力，是凱諾醫(yī)藥打造技術(shù)引領(lǐng)型臨床CRO公司的重要一步。

凱萊英表示，本次收購(gòu)?fù)瓿珊螅p方將充分發(fā)揮各自專業(yè)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)不同專長(zhǎng)的CRO業(yè)務(wù)模塊強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，有利于構(gòu)筑高水平的產(chǎn)業(yè)服務(wù)鏈，全面提升一體化服務(wù)能力，達(dá)到良好的業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)，為凱諾醫(yī)藥全球布局打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

對(duì)外并購(gòu)?fù)晟艭RO產(chǎn)業(yè)布局

據(jù)了解，凱萊英是一家全球領(lǐng)先服務(wù)于新藥研發(fā)和生產(chǎn)的CDMO(醫(yī)藥合同定制研發(fā)生產(chǎn))一站式綜合服務(wù)商，通過技術(shù)營(yíng)銷建立了覆蓋全球主流制藥企業(yè)的市場(chǎng)營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)。

2016年，凱萊英成功闖關(guān)A股IPO在中小板掛牌上市，上市以來公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)持續(xù)快速增長(zhǎng)。2016年至2019年，公司實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入分別為11.03億元、14.23億元、18.35億元、24.60億元，年均增速在30%左右。同期，公司實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)分別為2.53億元、3.41億元、4.28億元、5.54億元，持續(xù)保持兩位數(shù)增長(zhǎng)。

即便是在疫情的影響下，凱萊英2020年也實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入31.5億元、凈利潤(rùn)7.22億元，同比增長(zhǎng)28.04%、30.37%。今年上半年，凱萊英營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別為17.6億元、4.29億元，同比增長(zhǎng)39.04%、36.03%，繼續(xù)維持高增。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，近年來凱萊英在鞏固小分子CDMO主賽道的同時(shí)，將CDMO能力積極拓展至新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，如多肽、寡核苷酸等化學(xué)大分子業(yè)務(wù)，生物合成解決方案，ADC等生物大分子CDMO業(yè)務(wù)，臨床CRO服務(wù)，藥物制劑解決方案等，打造專業(yè)一站式定制服務(wù)平臺(tái)。

對(duì)外并購(gòu)則是凱萊英拓展CRO領(lǐng)域，以進(jìn)一步提升競(jìng)爭(zhēng)力的主要方式。此次并購(gòu)醫(yī)普科諾之前，去年9月，凱萊英以自有資金3000萬(wàn)元，收購(gòu)冠勤醫(yī)藥100%股權(quán)。據(jù)了解，冠勤醫(yī)藥是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的CRO公司之一。在臨床前方面，冠勤醫(yī)藥累計(jì)服務(wù)150余家制藥公司、200余項(xiàng)新藥研發(fā)項(xiàng)目，并在臨床研究方面，累計(jì)承接超過200項(xiàng)不同階段的臨床試驗(yàn)服務(wù)工作。

凱萊英同時(shí)表示，通過并購(gòu)冠勤醫(yī)藥，提升了公司臨床研究服務(wù)板塊的整體運(yùn)營(yíng)能力，可以將公司眾多客戶的新藥臨床研究項(xiàng)目逐步形成更多訂單轉(zhuǎn)化。

年報(bào)顯示，凱萊英的臨床研究服務(wù)通過與冠勤醫(yī)藥的合并整合以及新業(yè)務(wù)模式探索，取得了快速進(jìn)展，2020年收入達(dá)4800萬(wàn)元，凱萊英來自化學(xué)大分子、制劑、生物酶、臨床研究服務(wù)等新業(yè)務(wù)的收入占比由2017年的2.6%提升至2020年6.92%。(長(zhǎng)江商報(bào)記者蔡嘉)