4月22日上午，證監(jiān)會(huì)上市公司并購(gòu)重組審核委員會(huì)2020年第14次會(huì)議召開(kāi)，新疆北新路橋集團(tuán)股份有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“北新路橋”，002307.SZ)發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)獲有條件通過(guò)。

并購(gòu)重組委的審核意見(jiàn)為：請(qǐng)申請(qǐng)人結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)實(shí)際施工進(jìn)度、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和債務(wù)償付安排，進(jìn)一步補(bǔ)充披露本次交易對(duì)上市公司的影響及應(yīng)對(duì)措施。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。請(qǐng)新疆北新路橋集團(tuán)股份有限公司逐項(xiàng)予以落實(shí)，并在10個(gè)工作日內(nèi)將有關(guān)補(bǔ)充材料及修改后的報(bào)告書(shū)報(bào)送上市公司監(jiān)管部。

今日，北新路橋復(fù)牌股價(jià)下跌，截至午間收盤(pán)，股價(jià)報(bào)6.53元，跌幅3.40%。

4月14日，北新路橋發(fā)布的《發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券、股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(shū)(草案)》顯示，北新路橋以發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券、股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的方式購(gòu)買(mǎi)建工集團(tuán)持有的北新渝長(zhǎng)100%股權(quán)。經(jīng)交易各方協(xié)商，交易標(biāo)的交易作價(jià)為10.82億元，其中以股份支付8.42億元，以可轉(zhuǎn)換公司債券支付1.08億元，以現(xiàn)金支付1.32億元。本次交易完成后，北新路橋?qū)⒊钟斜毙掠彘L(zhǎng)100%股權(quán)。

同時(shí)，北新路橋擬向不超過(guò)35名特定投資者非公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券及股份募集配套資金，募集配套資金總額不超過(guò)9.50億元，募集配套資金總額不超過(guò)擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)交易價(jià)格的100%。募集配套資金發(fā)行股份數(shù)量(含可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股)不超過(guò)本次交易前上市公司總股本的30%，最終發(fā)行數(shù)量將在中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后，按照《證券發(fā)行管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，根據(jù)詢(xún)價(jià)結(jié)果最終確定。

經(jīng)各方協(xié)商，本次發(fā)行價(jià)格確定為5.38元/股，不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前60個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的90%。

本次交易對(duì)方為北新路橋控股股東建工集團(tuán)，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，不構(gòu)成重組上市。

北新路橋本次交易的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)為中國(guó)銀河證券股份有限公司，項(xiàng)目經(jīng)辦人員為李雪斌、張謙、朱亞男、張津銘、歐陽(yáng)維濂。

本次交易中，發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券及股份募集的配套資金將按輕重緩急次序用于支付收購(gòu)北新渝長(zhǎng)的現(xiàn)金對(duì)價(jià)、本次交易的相關(guān)費(fèi)用及投入標(biāo)的公司項(xiàng)目建設(shè)。

根據(jù)卓信大華出具的《評(píng)估報(bào)告》(卓信大華評(píng)報(bào)字(2019)第8605號(hào))，以2019年3月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日，采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法兩種方法對(duì)標(biāo)的公司100%股權(quán)進(jìn)行評(píng)估。經(jīng)評(píng)估，北新渝長(zhǎng)100%股權(quán)資產(chǎn)基礎(chǔ)法估值為10.82億元，較2019年3月31日母公司股東權(quán)益賬面值8.64億元，增值2.17億元，增值率25.14%;北新渝長(zhǎng)100%股權(quán)收益法估值為12.64億元，較2019年3月31日母公司股東權(quán)益賬面值8.64億元，增值4.00億元，增值率46.22%;卓信大華采用了資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估結(jié)果作為北新渝長(zhǎng)的最終評(píng)估結(jié)論，北新渝長(zhǎng)100%股權(quán)估值為10.82億元。

北新渝長(zhǎng)主營(yíng)業(yè)務(wù)為高速公路建設(shè)，主要資產(chǎn)為目前正在建設(shè)的重慶渝北至長(zhǎng)壽高速公路(渝長(zhǎng)高速擴(kuò)能)項(xiàng)目，該項(xiàng)目已列入《重慶市高速公路網(wǎng)規(guī)劃(2013—2030年)》。

2017年5月9日，北新渝長(zhǎng)獲得重慶市交通委員會(huì)下發(fā)的《公路建設(shè)項(xiàng)目施工許可決定書(shū)》(編號(hào)：高速公路2017050901)，批準(zhǔn)開(kāi)工日期為2017年5月10日，批準(zhǔn)工期為42個(gè)月。

北新渝長(zhǎng)尚處于項(xiàng)目建設(shè)期，因此2018年度、2019年1-8月合并利潤(rùn)表各科目均為零，2017年合并利潤(rùn)表數(shù)據(jù)為北新渝長(zhǎng)已于2017年5月對(duì)外轉(zhuǎn)讓子公司北新天晟之財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。

根據(jù)《評(píng)估報(bào)告》，北新渝長(zhǎng)2021年會(huì)形成虧損-928.76萬(wàn)元。根據(jù)2018年年報(bào)和2019年第三季度報(bào)告披露，北新路橋2018年和2019年1-9月實(shí)現(xiàn)的歸母凈利潤(rùn)是5313.17萬(wàn)元和3728.38萬(wàn)元，2019年1-9月實(shí)現(xiàn)的歸母凈利潤(rùn)比上年同期增長(zhǎng)18.43%。標(biāo)的資產(chǎn)2021年預(yù)計(jì)虧損金額較小，不會(huì)對(duì)北新路橋造成重大影響。

獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)銀河證券表示，本次交易有利于減少關(guān)聯(lián)交易，避免潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，有利于提高上市公司盈利能力、增強(qiáng)上市公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，符合上市公司及全體股東的利益。