掌門人李光榮被捕后，“特華系”出現(xiàn)調(diào)整動(dòng)作。近日，華安保險(xiǎn)從大股東特華投資手中獲得精達(dá)股份9%的股權(quán)，希望通過權(quán)益投資達(dá)到資產(chǎn)保值增值的目的。在此背后，華安保險(xiǎn)也面臨著“盈利危機(jī)”，繼前兩年的利潤(rùn)縮水后，上半年出現(xiàn)過億元的虧損。同時(shí)，因?yàn)樘摿匈M(fèi)用等違規(guī)問題，華安保險(xiǎn)今年收到24張罰單，公司層面被罰金額達(dá)到277.5萬元。

特華系“左手倒右手”，華安持股升至9.99%

監(jiān)管層鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金投資上市公司的聲音剛落地，華安保險(xiǎn)入股精達(dá)股份的消息便傳出來。

據(jù)媒體報(bào)道，10月13日，銀保監(jiān)會(huì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用部主任任春生在中國(guó)財(cái)富管理50人論壇上表示，鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以財(cái)務(wù)性和戰(zhàn)略性投資的方式投資優(yōu)質(zhì)上市公司和民營(yíng)上市公司，以更加靈活的方式更積極地參與解決上市公司的股票質(zhì)押流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

精達(dá)股份10月15日發(fā)布公告稱，10月14日，公司控股股東特華投資控股有限公司(簡(jiǎn)稱“特華投資”)與華安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司(簡(jiǎn)稱“華安保險(xiǎn)”)簽訂了股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，轉(zhuǎn)讓其所持有的公司無限售流通股1.76億股，占總股本的9%。本次轉(zhuǎn)讓后，特華投資持股比例降至12.8%。

此前，華安保險(xiǎn)已經(jīng)持有精達(dá)股份1944.57萬股，對(duì)應(yīng)的股份比例為0.99%。加上此次受讓，華安保險(xiǎn)的持股比例躍升至9.99%，有望成為精達(dá)股份第二大股東。而在此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓發(fā)生前的10月9日，特華投資曾將9月份質(zhì)押出去的精達(dá)股份合計(jì)4.45%股權(quán)解除質(zhì)押。

精達(dá)股份與華安保險(xiǎn)，均是李光榮控制的企業(yè)。公開股權(quán)信息顯示，李光榮通過持股88%的廣州市特華投資管理有限公司(簡(jiǎn)稱“廣州特華”)、持股98.6%的特華投資控股有限公司，分別持有精達(dá)股份1.83%和21.8%的股份。同時(shí)，特華投資也擁有華安保險(xiǎn)20%的股權(quán)，李光榮為華安保險(xiǎn)董事長(zhǎng)。

此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓，也被外界視作“左手倒右手”，精達(dá)股份的實(shí)際控制人并未發(fā)生變化。

這次股權(quán)轉(zhuǎn)讓發(fā)生在李光榮被捕近半年后。2018年4月27日，精達(dá)股份曾公告披露，公司實(shí)際控制人李光榮因涉嫌行賄罪，被長(zhǎng)沙市望城區(qū)人民檢察院批準(zhǔn)執(zhí)行逮捕，上述涉案行為與公司無關(guān)。天眼查信息顯示，特華投資也在5月18日變更法定代表人，王力接替李光榮。

實(shí)際上，這并不是精達(dá)股份的股權(quán)第一次在“特華系”內(nèi)轉(zhuǎn)讓。2005年，廣州市特華投資管理有限公司通過受讓，成為精達(dá)股份第一大股東。2010年8月，廣州特華向華安保險(xiǎn)出讓精達(dá)股份5400萬股無限售流通股，占其總股本的18.34%，華安保險(xiǎn)也一躍成為精達(dá)股份的第一大股東。不過，2013年精達(dá)股份定增發(fā)行2.68億股股票，特華投資認(rèn)購(gòu)1.34億股，“接力”成為精達(dá)股份第一大股東。

連賺8年后，華安保險(xiǎn)上半年虧損上億

在財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)，李光榮執(zhí)掌的華安保險(xiǎn)，曾一度以投資型財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)出名。而相對(duì)虧損現(xiàn)象較為普遍的財(cái)險(xiǎn)行業(yè)，華安保險(xiǎn)近些年的盈利數(shù)據(jù)較好。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，2010年至2015年間，華安保險(xiǎn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為4.18億元、2.69億元、1.52億元、2.07億元、3.3億元和7.59億元。不過，從2016年開始，華安保險(xiǎn)的業(yè)績(jī)出現(xiàn)較大幅度的下滑，當(dāng)年歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為2.9億元，同比下滑了62%。2017年，華安保險(xiǎn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)又減少至3815.59萬元。

對(duì)于去年盈利大幅下滑的原因，華安保險(xiǎn)在年報(bào)中稱，“公司內(nèi)生資本能力下降，受市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和投資收益不理想影響，2017年公司凈利潤(rùn)相比2016年大幅減少。”

從投資收益上來看，華安保險(xiǎn)2015年的該項(xiàng)收入達(dá)到了14.32億元，幾乎是2014年、2013年、2012年和2011年的總和。而2016年和2017年，華安保險(xiǎn)的投資收益分別為3.22億元和2.74億元。

華安保險(xiǎn)的虧損壓力在上半年有所顯現(xiàn)。償付能力報(bào)告顯示，今年前兩季度，華安保險(xiǎn)的凈利潤(rùn)分別是-1.11億元、-566.53萬元，去年同期則為盈利3397.05萬元和254.95萬元。

在一位金融分析人士看來，近期的行情下，華安保險(xiǎn)通過受讓以較低的價(jià)格入股精達(dá)股份，不失為一個(gè)好的投資選擇，目前精達(dá)股份的業(yè)績(jī)表現(xiàn)也不錯(cuò)。

同花順數(shù)據(jù)顯示，今年3月份，精達(dá)股份的股價(jià)曾超過5元/股，目前3元/股附近的價(jià)格尚處于低位。

值得注意的是，華安保險(xiǎn)此次受讓精達(dá)股份的價(jià)格為每股3.20元，轉(zhuǎn)讓價(jià)款共計(jì)人民幣5.63億元，比2013年定增時(shí)的每股發(fā)行價(jià)格3.71元還要低。

對(duì)于此次的股權(quán)受讓，華安保險(xiǎn)方面表示，受讓精達(dá)股份股票，主要系擬通過權(quán)益投資，達(dá)到資產(chǎn)保值增值的目的。本次權(quán)益變動(dòng)后，在未來12個(gè)月內(nèi)，華安保險(xiǎn)無繼續(xù)增持精達(dá)股份股票的計(jì)劃。

因虛列費(fèi)用等問題，今年已收24張罰單

實(shí)際上，除了董事長(zhǎng)被捕、盈利下滑等問題備受關(guān)注外，因?yàn)闃I(yè)務(wù)違規(guī)的問題，華安保險(xiǎn)今年接連受到監(jiān)管處罰。

2018年伊始，大連保監(jiān)局一口氣發(fā)了多張?zhí)幜P決定書，其中1號(hào)至7號(hào)均指向華安保險(xiǎn)。具體來看，2016年10月至2017年7月期間，華安財(cái)險(xiǎn)大連分公司在未經(jīng)行政許可事項(xiàng)審批的情況下，將公司內(nèi)設(shè)部門電子商務(wù)部搬遷至大連萬通汽車銷售有限公司的活動(dòng)板房辦公，被罰款4萬元。2017年1月至2017年7月期間，華安財(cái)險(xiǎn)大連分公司通過向未實(shí)際開展業(yè)務(wù)的勞務(wù)派遣人員支付勞務(wù)費(fèi)的形式，給公司銷售人員發(fā)放車險(xiǎn)銷售費(fèi)用1202.9萬元，又被罰款50萬元。

其后，華安財(cái)險(xiǎn)又接到來自寧波、江西、吉林、遼寧、重慶、福建、河南、江蘇、貴州等地的17張“罰單”，大部分都集中在虛列費(fèi)用、數(shù)據(jù)不真實(shí)、虛列保費(fèi)等問題。

2月6日，吉林保監(jiān)局披露的處罰信息顯示：2017年8月至12月，華安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司吉林分公司存在虛列費(fèi)用的違法問題，合計(jì)金額1109.69萬元。因?yàn)榇隧?xiàng)違規(guī)，華安財(cái)險(xiǎn)吉林分公司(不含通化中心支公司)3個(gè)月停止接受機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)新業(yè)務(wù)。

遼寧保監(jiān)局4月6日發(fā)布的2張行政處罰決定書，指出了華安保險(xiǎn)遼寧分公司沈陽中心支公司虛假列支績(jī)效工資及個(gè)人代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)的問題，對(duì)沈陽中心支公司罰款30萬元。

此外，上半年，華安保險(xiǎn)重慶分公司虛假列支技術(shù)服務(wù)費(fèi)18筆共計(jì)81萬元，被罰22萬元;華安保險(xiǎn)泉州中支存在勞務(wù)費(fèi)列支不真實(shí)的違法行為，被罰21.5萬元;華安保險(xiǎn)濟(jì)源中支存在編制虛假的報(bào)表、資料及利用保險(xiǎn)代理人虛構(gòu)中介業(yè)務(wù)套取費(fèi)用的違法行為，被處33萬元罰款。

8月10日，貴州保監(jiān)局發(fā)布信息稱，華安保險(xiǎn)貴州分公司存在虛增保費(fèi)的問題，決定責(zé)令華安財(cái)險(xiǎn)貴州分公司改正違法行為，處罰款25萬元。其后的9月17日，華安保險(xiǎn)南通中心支公司因?yàn)?ldquo;車險(xiǎn)業(yè)務(wù)資料虛假記載”、“財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)”等問題，被江蘇保監(jiān)局合計(jì)處罰48萬元。

記者不完全梳理發(fā)現(xiàn)，從2018年初至今，華安保險(xiǎn)及相關(guān)責(zé)任人累計(jì)收到罰單數(shù)量為24張，公司層面被罰的金額達(dá)到277.5萬元。

新京報(bào)記者 陳鵬